Herramientas que ayudan a decidir una inversión, el análisis fundamental

Herramientas que ayudan a decidir una inversión, el análisis fundamental

NASDAQ4

Para este análisis, cuando un activo tenga un precio de mercado inferior o asuperior su valor fundamental, intrínseco o esencial, los precios se moverán en la dirección que tienda a igualarlos a ese valor por la tendencia natural de los mercados a ajustarse.

Para ello el broker o analista tiene que ser capaz de conocer el valor esencial de un activo, y eso es lo difícil. Como ayuda para calcularlo el analista cuenta con los siguientes datos y/o previsiones:

Estados financieros periódicos, cuando se trata de acciones, que le permitirán calcular una serie de ratios.

Sobre estos datos y ratios aplicar técnicas de valoración de empresas.

Conocer las previsiones económicas del sector al que pertenece

Información económica en general para la compra de divisas

Y por último, cualquier información que pueda afectar de un modo u otro al valor del título.

Como podemos observar, hay unas cuantas variables que no son fácilmente cuantificables y dependen de la visión subjetiva. Los que me lleva a opinar que es un análisis subjetivo.

Aun así se desarrolla un modelo matemático predictivo para tratar de averiguar la evolución del precio basado en dos hipótesis fundamentales:

–          Que la variación del precio es proporcional al número de acciones negociadas en el mercado, y

–          Que la variación del número de acciones negociadas, es proporcional a la diferencia entre el valor esencial de la acción y su precio en el mercado, es decir, cuanta más diferencia más operadores entrarán en el mercado.

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